2022年11月25日，广州航运交易所发布的珠江航运综合运价指数报收979.66，较上期下跌2.1点。本期珠江航运集装箱运价指数报收931.67点，较上期下探0.84点；珠江航运散货运价指数报收1045.92点，较上期下跌3.86点。

本周，西江水位开始有所回升，贵港、梧州方向航线运价有所回落。近期，受疫情影响，需要运输的货物减少，运输需求下降，运价整体有所回落。集装箱方面，内贸、外贸、香港集装箱航线运价指数都有所下探，导致本期集装箱航线运价指数整体下跌。散货方面，除钢材航线运价指数保持上扬外，煤炭、粮食、沙石自卸船、矿石航线运价指数均有所下探，使得本期散货航线运价指数总体下落。综上，本期综合运价指数下跌。

图1珠江航运运价指数

2022年11月25日，广州航运交易所发布的集装箱运价指数报收931.67点，较上期下探0.84点。

内河内贸方面，本期黄埔-南沙、南沙/黄埔/虎门-深圳西方向航线运价指数环比有所下探，使得本期内河内贸集装箱航线总体环比下跌0.008%。

内河外贸方面，本期南沙、深圳西方向的航线集装箱运价指数环比下跌，使得本期内河外贸集装箱航线运价指数环比下探0.213%。

香港航线方面，本期肇庆-香港航线集装箱运价指数环比下跌，导致本期香港集装箱航线运价指数下跌0.018%。

图2珠江航运集装箱运价指数

2022年11月25日，广州航运交易所发布的散货运价指数报收1045.92点，较上期下跌3.86点。

煤炭方面，除黄埔-佛山航线外其他航线运价指数环比均下探，使得本期煤炭航线运价指数环比下跌0.613%。

钢材方面，南沙-九江航线运价指数环比上涨，带动本期钢材航线运价指数环比上涨0.419%。

矿石方面，云浮-南沙、贵港-南沙、英德-南沙等航线运价指数环比下探， 本期矿石航线运价指数环比下跌0.82%。

粮食方面，南沙-梧州航线运价指数环比下探，导致本期粮食航线运价指数环比下降0.112%。

沙石自卸船方面，清远-南沙航线环比上涨，导致本期沙石自卸船航线运价指数环比下跌0.271%

  图3珠江航运散货运价指数

市场综述

煤炭市场方面。11月17日，国家发改委召开会议，再次研究部署2023年电煤中长期合同的签约工作。这次的安排部署，较之前更加严格、更加优化、更加严肃、更加有针对性。特别是煤价方面，要严格执行“303号”文件和各省出台的限价要求。会议明确了9条措施、6个优先、3个挂钩，被称为“963新规”。此外，近日内蒙古自治区党委和政府印发了《内蒙古自治区碳达峰实施方案》，方案中提到：到2025年煤炭消费比重要下降至75%以下。

表1广州港煤炭库存

数据来源：广州华南煤炭交易中心

钢材市场方面。因俄乌战争等地缘政治因素影响，欧洲、东亚等地区和国家能源价格涨幅较大，严重冲击其钢铁及耗钢产品生产。据兰格钢铁研究中心监测数据显示，除中国外世界其它地区钢铁产量9月份同比下降8.4%。其中欧盟地区9月份钢铁产量同比下降16.7%。由此可见，中国企业出口钢材和耗钢产品存在一定的空间。此外，人民币对美元汇率的一定幅度贬值，无论是钢材的直接出口，还是钢材的间接出口，总体来看会增强中国钢材出口竞争力。这两个方面对钢材市场都会产生一定的利好作用。

表2主要钢材品种价格变化

数据来源：我的钢铁网

水泥市场方面，2022年11月25日，全国水泥价格指数（CEMPI）报收153.76点，同比下跌50.87%，环比下跌24.86%。长江水泥价格指数（YRCPI）报收151.33点，同比下跌62.92%，环比下跌29.37%。全国熟料价格指数（CLKPI）报收148.57点，同比下47.71%，环比下降24.31%。据中国水泥网行情数据中心消息：受疫情及雨水天气等诸多因素影响，江苏、河南地区市场需求明显下滑，其中，河南企业出货量仅在3-4成左右。为提升出货量，16日河南地区一些主要厂家通知上调水泥价格50元/吨后，近几日省内各地企业相继下调水泥价格30-50元/吨，大部分市场价格已基本跌回涨前水平。而据悉近日苏州部分地区一些厂家开始暗降或增加返利政策，变相下调水泥价格10-30元/吨左右。

图4全国以及珠江－西江水泥价格指数走势

来源：水泥研究院

沙石方面。全国机制砂价格指数（MSPI）95.92，今年同比下跌7.34%，环比下跌7.11%。近期，在国内成品油价格“两连涨”后，油价于11月21日24时迎来下调。油价下调有利于公路运输降低成本。据中国砂石协会调查显示：我国公路货运量在全国货运总量中的占比达78％，多地砂石柴油运输成本占到砂石产品货价的50%以上。油价下跌有利于砂石公路运输降低成本。此外，近日，广东阳江出让一宗建筑用花岗岩矿、角岩矿，该矿资源储量共计7186.58万m3，出让年限23.5年，年产300万m3，挂牌起始价为70806.28万元。

来源：水泥研究院

              广州航运交易所供稿

2022年11月28日