珠江航运运价指数周报（2021年10月30日~11月5日）

2021年11月5日，广州航运交易所发布的珠江航运综合运价指数报收958.19点，较上期下跌2.63点。本期珠江航运集装箱运价指数报收885.09点，较上期上涨0.3点；珠江航运散货运价指数报收1059.14点,较上期下降6.67点。

集运市场方面，内河内贸、外贸航线微涨，香港集装箱航线运价指数微跌，本期集指小幅上涨。散货方面，除钢材航线运价指数与上期持平，煤炭、粮食、沙石自卸船航线运价指数略有下跌，矿石航线运价指数小幅上涨，本期散货运价指数整体走低。综合指数微跌。

图1珠江航运运价指数

2021年11月5日，广州航运交易所发布的珠江航运集装箱运价指数报收885.09点，较上期上涨0.3点。

内河内贸方面，南沙/黄埔/虎门-贵港、南沙/黄埔-东莞、南沙/黄埔/虎门-深圳西航线运价指数环比均有上涨，涨幅在0.03%-0.5%之间，带动本期运价指数环比上涨0.074%。

内河外贸方面，本期部分航线需求上涨，运价指数上涨，包括：佛山-深圳西、江门-深圳西、中山-南沙、贵港-南沙，使得内河外贸航线运价指数环比上涨0.047%。

香港航线方面，本期贵港-香港航线运价指数环比下跌0.018%，带动香港航线集装箱运价指数环比小幅下跌0.002%。

图2珠江航运集装箱运价指数

2021年11月5日，广州航运交易所发布的珠江航运散货运价指数报收1059.14点,较上期下降6.67点。

煤炭方面，市场需求下降，船多货少。本期煤炭航线运价指数环比下跌0.941%。运价指数环比下跌航线包括：虎门-佛山、珠海-佛山、黄埔-佛山、南沙-江门、珠海-贵港、黄埔-贵港，跌幅在0.5%-2%之间，导致本期煤炭航线运价指数下跌。

矿石方面，水泥价格小幅下滑，部分工地囤货导致运价有所回升。本期贵港-南沙水泥航线运价指数环比有所上涨，涨幅在0.83%，带动矿石航线运价指数环比上涨0.054%。

粮食方面，本期南沙-梧州航线依旧运力宽松，运价指数环比下降3.057%，带动粮食航线运价指数环比下跌0.422%。

沙石自卸船方面，本期江门-香港航线运需不足，运价指数环比下跌5.134%，带动沙石航线运价指数环比下跌2.076%。

钢材方面，本期航线运价指数与上期持平。

 图3珠江航运散货运价指数

市场综述

煤炭市场方面。10月下旬以来，在政策持续调控下，高涨的煤价快速回落，目前北方港口市场煤价已跌幅过半。随着一系列政策持续推进，保供稳价取得了阶段性的成果，10月初以来，供煤水平保持高位，产量不断提升，到10月中下旬实现了平均每天1150万吨的产量，相关部门预计在11月10日前能达到1200万吨每日的产能，在供应高位下，终端累库加快，补库速度达到今年新高水平。在保供稳价的同时也出现了一些问题：有少部分省区开始出现电厂进煤积极性降低，不愿意签合同、不愿意兑现合同。沿海终端也多保持观望，电厂采购节奏放缓，在日耗低位，库存回升下，电厂补库压力减轻，仅对长协煤拉运较积极，市场煤成交十分稀少，且在价格下跌预期下，市场出现违约现象。

表1广州港煤炭库存

数据来源：广州华南煤炭交易中心

钢材市场方面。据了解，供应方面，本周五大钢材品种供应环比降至920.36万吨，环比减少1.54吨,其中建材环比下降2.84万吨，板材环比上升1.3万吨，整体供应变化不大。从目前企业生产现状来看，基本都处于不饱和生产、检修或停产状态。从季度日均供给量预期表现来看，11月日均环比10月整体会有小幅回升，12月后或再度下降。因此预计短期内钢厂供应或小幅增量，但空间相对有限。库存方面，本周五大品种钢材总库存近几周首次环比增加，增幅0.7%，其中厂库周环比增加31.65万吨，社库周环比减少19.22万吨。从库存分项数据来看，本周库存变化基本符合上周预期，维持厂库增加，社库去化的表现。

表2主要钢材品种价格变化

数据来源：我的钢铁网

水泥市场方面，全国水泥价格指数（CEMPI）报收212.39点，同比上涨60.54%，环比上涨39.87%。长江水泥价格指数（YRCPI）报收222.71点，同比上涨60.02%，环比上涨36.89%。全国熟料价格指数（CLKPI）报收200.35点，同比上涨64.38%，环比上涨47.35%。据中国水泥网行情数据消息，整体需求欠佳，能耗双控有所放宽，本周中南两广及湖北地区部分水泥价格松动下滑，河南地区通知上调后执行欠佳。其中广东地区，一些城市需求减少，尤其是开工率下降。销量下降，近期粤东部分地区水泥价格小幅下滑20-30元/吨，粤西湛江、茂名地区成交价下浮30-50元/吨左右，惠州地区回落50-80元/吨左右。

图4全国以及珠江-西江水泥价格指数走势

来源：水泥研究院

沙石方面。截至11月4日，全国砂石价格暂稳。全国砂石综合均价117.33元/吨，周环比上涨0.28%。本周砂石需求难起，加之环保政策导致供应紧张，砂石供需双弱，价格震荡偏弱运行。

广州航运交易所供稿

2021年11月8日