珠江航运运价指数周报（2021年8月28日~9月3日）

 2021年9月3日，广州航运交易所发布的珠江航运综合运价指数报收948.43点，较上期上涨1.45点。本期珠江航运集装箱运价指数报收882.54点，较上期上涨0.42点；珠江航运散货运价指数报收1039.43点,较上期上涨2.88点。

集运市场方面，本期内河内贸、内河外贸航线运价指数和香港航线运价指数均有所提涨，带动集指上行。散货方面，本期除了钢材、沙石自卸船航线运价下行， 煤炭、水泥、粮食航线运价指数上行，带动散货航线指数上涨。综合指数整体上行。

图1珠江航运运价指数

2021年9月3日，广州航运交易所发布的珠江航运集装箱运价指数报收882.54点，较上期上涨0.42点。

内河内贸方面，由于货物充足需求提升，本期内河内贸航线运价指数环比上涨0.102%。虽然部分航线珠海-佛山航线运价指数出现下行，但黄埔-南沙、南沙/黄埔/虎门-深圳西和南沙/黄埔/虎门-梧州环比有所上涨，其中黄埔-南沙航线涨幅0.579%最大，带动内河内贸指数还是有所上涨。

内河外贸方面，本期由于市场需求增加，包括肇庆-南沙、黄埔-深圳西、中山-南沙在内的约三分之一的航线运价指数有所上涨，拉动内河外贸航线运价指数环比上涨0.054%。

本期香港集装箱航线运价指数整体上涨0.011%。市场需求没有明显提升，大部分航线运价指数基本与上期持平，受西江航道水位下降影响，梧州-香港航线环比上涨0.186%，拉动整体上涨。

图2珠江航运集装箱运价指数

2021年9月3日，广州航运交易所发布的珠江航运散货运价指数报收1039.43点,较上期上涨2.88点。

由于航道水位偏低 ，为确保航道、船舶过闸安全畅通，长洲船闸和长洲坝下航道限制，船舶吃水深度不得超过3.2米 ，西江航线运价大幅上涨。本期煤炭、矿石、粮食货类中贵港、梧州方向航线运价指数上涨，环比涨幅0.921%。

煤炭方面，珠海-贵港、黄埔-贵港航线运价指数环比大幅上涨，其中黄埔-贵港航线涨幅4.015%最大，支撑煤炭航线运价指数整体保持上行。

矿石方面，本期贵港-南沙水泥航线运价指数环比上涨2.114%，带动矿石航线运价指数整体环比上涨0.581%。

粮食方面，南沙-梧州航线环比上涨1.031%，带动粮食航线整体环比上涨0.208%。

钢材方面，黄埔-乐从航线环比下降1.028%，导致本期钢材航线运价指数下行，环比下降0.439%。

沙石自卸船方面，由于货物不足，航线运价指数整体下行，环比下降1.232%。

图3珠江航运散货运价指数

市场综述

煤炭市场方面。进入九月份，随着水泥、钢铁等行业“金九银十”用煤旺季开启，工业用电需求重新得到提振；而气温回落，民用电需求将逐步减少，预计沿海八省电厂日耗会降至190-200万吨之间。九月下旬开始，优质煤炭产能释放速度将加快，下游用煤需求增长受限；但考虑到社会各环节库存偏低，下游依然存在补库需求，短期内煤炭供需偏紧格局难改，后期供需缺口将逐步收窄。

表1广州港煤炭库存

数据来源：广州华南煤炭交易中心

钢材市场方面。本周螺纹大幅上涨、其他品种呈下滑趋势，总体来看政策执行较紧且下游需求释放较为缓慢，钢材产量轻微上涨，以其他品种转产螺纹为主。本周钢厂利润平均较上周进一步增加，周四达到高位，螺纹900元左右，热卷盈利近1150元左右，唐山钢坯价格本周利润再度上涨，达到1230元/吨以上。当前需求开始启动但释放速度较为缓慢，热轧库存提升后部分钢厂生产转向螺纹；华东短流程利润较好，但用电成本的增加和限电政策导致开工率维持中低位。

表2主要钢材品种价格变化

数据来源：我的钢铁网

水泥市场方面，全国水泥价格指数（CEMPI）报收150.99点，同比上涨10.41%，环比上涨7.41%。长江水泥价格指数（YRCPI）报收162.1点，同比上涨16.25%，环比上涨11.14%。全国熟料价格指数（CLKPI）报收139.99点，同比上涨8.99%，环比上涨6.86%。广西地区为加强能耗双控，决定从9月份起对电解铝、氧化铝、钢铁、铁合金、水泥、石灰、建筑陶瓷等高耗能企业实行限产措施。其中水泥行业涉及华润水泥、海螺水泥、南方水泥、红狮水泥、鱼峰水泥、虎鹰水泥、东泥天等、融水东立建材等共41家企业，要求水泥熟料生产企业9月产量不得超过上半年月均产量的40%，这也意味着9月份广西有60%的产量被压减。而广西地区如此大力度的停限产，直接刺激了广东地区水泥市场价格，多家企业宣布水泥价格上调。

图4全国以及珠江-西江水泥价格指数走势

来源：水泥研究院

沙石方面。2日广西梧州地区受环保以及限电的双重影响，矿山出货量有所减小，目前市场河砂价格130-138元/吨，花岗岩水洗机制砂价格在88-90元/吨，花岗岩碎石价格在80-82元/吨。目前市场砂石价格暂未受到影响，预计梧州地区未来砂石市场将偏弱持稳运行。

广州航运交易所供稿

2021年9月6日