珠江航运运价指数周报（2021年7月24日~7月30日）

2021年7月30日，广州航运交易所发布的珠江航运综合运价指数报收945.6点，较上期上涨0.5点。本期珠江航运集装箱运价指数报收879.48点，较上期上涨0.09点；珠江航运散货运价指数报收1036.91点,较上期上涨1.07点。

集运市场方面，本期内河内贸、内河外贸航线运价指数均有所提涨，带动集指上行。散货方面，本期煤炭、水泥航线运价指数止跌转涨，带动散指回升。集散双指上行带动综指回升。

图1 珠江航运运价指数

2021年7月30日，广州航运交易所发布的珠江航运集装箱运价指数报收报收879.48点，较上期上涨0.09点。

内河内贸方面，本期市场表现不活跃，运价指数环比上涨0.001%，基本与上期持平。其中黄埔-南沙航线运价指数环比上涨0.276%，南沙/黄埔/虎门-珠海航线运价指数环比下跌0.239%，其它航线保持平稳。

内河外贸方面，传统运输旺季来临，本期运需继续上行，运价指数环比上涨0.028%。中山-南沙、肇庆-南沙和黄埔-南沙环比均有所上涨，其中黄埔-南沙航线涨幅0.319%最大，佛山-深圳西航线运价指数环比下跌0.138%。

本期香港集装箱航线运价指数整体保持平稳。

图2 珠江航运集装箱运价指数

2021年7月30日，广州航运交易所发布的珠江航运散货运价指数报收1036.91点,较上期上涨1.07点。

煤炭方面，下游部分用户采购需求提升，市场货盘释放，本期煤炭航线运价指数转为上涨，环比涨幅0.231%。珠海-贵港、黄埔-佛山、黄埔-佛山、黄埔-贵港航线运价指数环比均有所上涨，其中珠海-贵港以1.515%的幅度领涨；虎门-佛山和珠海-佛山航线环比分别下跌0.696%和0.371%。

矿石方面，近来受限电影响，窑磨生产受限，水泥供应趋紧，本期贵港-南沙水泥航线运价指数有所回升，环比上涨0.317%，带动矿石航线运价指数整体上升0.088%。

本期钢材、粮食及砂石自卸船航线运价指数整体保持平稳。

图3珠江航运散货运价指数

市场综述

煤炭市场方面。由于煤炭60%以上的终端消费是用来发电，因此火力发电量的季节性变化对煤炭需求的影响较大。根据历年数据来看，煤炭消费有明显的季节性，每年的6月至8月，由于天气的原因，火电的发电量持续上升，进入9月后将逐步回落。根据近5年的统计数据来看，9月火电发电量环比8月平均下滑16%左右，也就是说仅火力发电量的下降导致9月煤炭消费可能环比下滑10%左右，煤炭价格往往在8月中下旬就触顶回落。今年由于电厂的库存偏低，即便电厂补库及煤炭储备可能会使得煤价下跌缓慢，但是无法改变煤价自高点回落的趋势。短期来看煤炭市场依然紧张，但是从中长期来看，随着消费旺季临近结束，新产能的陆续投放，中央和地方多层面布局减碳控污和节能降耗工作的实施，煤炭市场将出现供应增长和需求下降的现象，供需错配的局面将得到改善，煤价将从高位回落。

表1 广州港煤炭库存

数据来源：广州华南煤炭交易中心

钢材市场方面。本周广州市场热卷价格震荡盘整，需求表现不佳。目前主导钢厂4.75mm以上普卷价格在5800-5820元/吨，低合金卷价格在5960-5980元/吨之间，整周广州热卷价格较上周小幅上涨10元/吨。市场方面，本周期货震荡为主，市场心态观望情绪浓厚，且由于需求维持偏淡，整周市场成交表现不佳且较上周略有转差。资源方面，虽限产、限电消息释放，但目前本区域主流钢厂流入量影响不大，且随着新资源到达，现市场现货库存进一步增加，据同口径了解，现本地热卷库存在72.45万吨左右，较上周增加3.15万吨左右。综合来看，目前下游需求表现清淡，现货价格多随期卷波动，预计下周本地热卷价格继续维持震荡盘整。

表2 主要钢材品种价格变化

数据来源：我的钢铁网

水泥市场方面，全国水泥价格指数（CEMPI）报收139.29点，同比上涨2.25%，环比下跌0.03%。长江水泥价格指数（YRCPI）报收141.46点，同比上涨4.37%，环比持平。全国熟料价格指数（CLKPI）报收129.31点，同比上涨1.06%，环比持平。近期水泥行业动态：上周全国重点城市水泥均价418元/吨，周环比下降3.9元/吨，年同比低8.5元/吨，价格回落区域主要是河北、山东、湖北、重庆、贵州和西藏，幅度10-70元/吨；上涨区域广西、浙江温州，幅度20-30元/吨。7月中下旬，受台风、降雨和高温天气影响，国内水泥市场需求恢复缓慢，局部地区如河南遭遇罕见洪涝灾害，市场需求基本停滞，全国水泥出货率环比阶段性下滑，水泥价格延续弱势运行，但降幅有所收窄。鉴于近期广西、云南、浙江和湖南等个别区域出现限电情况，水泥价格已有上调动力，以及经过前期持续的大幅下调后，多数地区价格筑底，预计7月底8月初，随着下游需求逐步恢复，水泥价格将会企稳，部分地区将迎来反弹，关注短期限电政策变化。

图4 全国以及珠江-西江水泥价格指数走势数据

来源：水泥研究院

沙石方面。2021年上半年，全省各区域河砂购进价表现不一，珠三角和粤东地区价格上升，尤其是珠三角地区涨幅较大，粤北和粤西地区价格小幅下降。全省河砂购进价总体上升，但略低于去年同期水平，均价为（每立方米，下同）218元，环比（与2020年下半年比，下同）上升2.91%，同比微降0.37%。其中，珠三角和粤东地区购进价均为240元，环比分别上升12.85%和4.39%，同比分别上升22.38%和2.94%；粤西和粤北地区购进价分别为200和192元，环比分别下降1.66%和5.33%，同比分别下降3.88%和17.15%。在市场供需关系变动下，预计全省下半年砂石、水泥等建材价格总体呈先弱后强走势运行。

广州航运交易所供稿

2021年8月2日