珠江航运运价指数周报（2021年7月17日~7月23日）

2021年7月23日，广州航运交易所发布的珠江航运综合运价指数报收945.1点，较上期下跌1.89点。本期珠江航运集装箱运价指数报收879.39点，较上期上涨0.02点；珠江航运散货运价指数报收1035.84点,较上期下跌4.52点。

集运市场方面，本期内河外贸航线运价指数有所提涨，带动集指回升。散货方面，本期煤炭、水泥、砂石航线运价指数下行，拖累散指整体延续跌势。综指受散指拖累继续下滑。

图1 珠江航运运价指数

2021年7月23日，广州航运交易所发布的珠江航运集装箱运价指数报收报收879.39点，较上期上涨0.02点。

内河内贸方面，本期市场运力供给较为宽松，航线货源略有不足，运价指数无力企稳，环比下跌0.011%。其中南沙/黄埔/虎门-贵港、南沙/黄埔/虎门-清远、南沙/黄埔/虎门-梧州航线运价指数均有所回落，以南沙/黄埔/虎门-清远航线跌幅0.358%最大；黄埔-南沙、珠海-贵港、南沙/黄埔/虎门-珠海航线运价指数环比有所上涨，其中南沙/黄埔/虎门-珠海航线涨幅0.369%最大。

内河外贸方面，本期运需略有提振，运价指数止跌转涨，环比上涨0.012%。其中，南沙/黄埔-深圳西、贵港-南沙航线运价指数环比分别上涨0.123%和0.035%，中山-南沙航线运价指数环比下跌0.217%。

本期香港集装箱航线运价指数整体保持平稳。

图2 珠江航运集装箱运价指数

2021年7月23日，广州航运交易所发布的珠江航运散货运价指数报收1035.84点,较上期下跌4.52点。

煤炭方面，市场运力充裕，运价上涨失去支撑，本期煤炭航线运价指数止涨转跌，环比下跌0.543%。珠海-贵港、黄埔-清远、黄埔-佛山、黄埔-贵港等航线运价指数下跌，其中珠海-贵港航线跌幅2.823%最大。

矿石方面，水泥价格持续偏低运行，市场需求走弱，船多货少，本期贵港-南沙水泥航线运价指数继续下滑，环比下跌3.639%，拖累矿石航线运价指数整体下跌1.035%。

砂石自卸船方面，本期清远-南沙航线运价指数有所回落，环比跌幅1.339%，影响砂石自卸船航线整体下跌0.221%。

本期钢材、粮食航线运价指数整体保持平稳。

图3 珠江航运散货运价指数

市场综述

煤炭市场方面。7月8日，广东省最高统调负荷达13156万千瓦，再创历史新高。需求方面，进入伏天，下游高温加剧，用电负荷将继续增加，终端日耗继续上行，加速去库，可用天数再次下降，迎峰度夏补库压力逐渐增大，下游电厂日耗达到200万吨后，垒库基本停滞，日供跟不上日耗，转为去库，可用天数回落至12天，库存缺乏安全支撑，下游电厂补库压力仍在。短期看动力煤供需与调控矛盾还会反复，现货易涨难跌。

表1 广州港煤炭库存

数据来源：广州华南煤炭交易中心

钢材市场方面。虽然近期钢材市场整体成交有所好转，投机性需求也随着资金的入场而增加，不过连日来的上涨，导致终端采购有所放缓。目前来看，利好消息逐渐兑现预期，淡季上涨持续性有待观察，下游用钢需求难以持续放量，预计后期钢材价格仍有上涨空间。

表2 主要钢材品种价格变化

水泥市场方面，全国水泥价格指数（CEMPI）报收139.51点，同比上涨1.89%，环比下跌0.07%。长江水泥价格指数（YRCPI）报收141.53点，同比上涨4.45%，环比下跌0.11%。全国熟料价格指数（CLKPI）报收129.66点，同比下跌1.20%，环比持平。据市场反馈，5月以来广西南宁地区水泥价格持续下跌4-5轮，散装水泥累计降幅120-130元/吨，价格偏低运行。7月广西地区限电，部分磨机停产，企业库存压力不大。为提升盈利，21日起南宁地区少数厂家通知复价上调水泥价格30元/吨，执行情况有待后续跟进。

图4 全国以及珠江-西江水泥价格指数走势

数据来源：水泥研究院

沙石方面。7月16日，中央第七生态环境保护督察组向广西壮族自治区反馈督察情况。督查指出矿山开采生态破坏严重。露天矿山野蛮开采问题普遍，全区“半边山、一面墙”式矿山达296座。截至2020年全区矿山需要治理恢复的面积达20300公顷，“十三五”期间仅治理4114.63公顷，完成率20.2%。来宾市武宣县32个露天矿山企业中28个存在破坏林地行为，立案涉林面积达100公顷；梧州市岑溪市绿色矿山创建工作不实，11座闭坑矿山无一开展生态修复治理工作，31座花岗岩矿山中20座未严格按要求进行阶梯型开采。

广州航运交易所

2021年7月26日