珠江航运运价指数周报（2021年6月5日-6月11日）

2021年6月11日，广州航运交易所发布的珠江航运综合运价指数报收953.71点，较上期上涨0.08点。本期珠江航运集装箱运价指数报收879.98点，较上期上涨0.03点；珠江航运散货运价指数报收1055.52点,较上期上涨0.15点。

集运市场方面，本期内河内贸航线运价指数延续跌势，内河外贸、香港航线运价指数有所上涨，带动集指整体回升。散货方面，本期煤炭、水泥、钢材、粮食航线运价指数涨跌不一，散指整体止跌转涨。综指受集散双指带动回升。

图1 珠江航运运价指数

2021年6月11日，广州航运交易所发布的珠江航运集装箱运价指数报收879.98点，较上期上涨0.03点。

内河内贸方面，本期内河内贸集装箱运输需求略显不足，运价指数整体继续下行，环比跌幅0.093%。黄埔-南沙、南沙/黄埔/虎门-贵港、南沙/黄埔/虎门-清远、珠海-贵港、南沙/黄埔-佛山航线运价指数环比有所下跌，其中南沙/黄埔/虎门-贵港航线跌幅0.45%最大。南沙/黄埔/虎门-珠海和南沙/黄埔/虎门-梧州航线运价指数环比分别上涨0.055%和0.266%。

内河外贸方面，受疫情影响，盐田港和南沙港的拥堵也波及到了其余的华南港口，同时助推本就火热的海运费再度走高。本期内河外贸航线运价指数有所回升，环比涨幅0.044%。其中江门-深圳西、中山-深圳西、肇庆-南沙、南沙/黄埔-深圳西等航线运价提涨，运价指数环比均有所上涨，以中山-深圳西航线运价指数环比涨幅0.324%最高。

本期香港航线运价指数环比上涨0.023%，其中江门-香港航线需求提振，运价指数环比上涨0.261%，贵港-香港航线因西江水情改善，运力充裕运价回落，运价指数环比下跌0.018%，其他航线保持平稳。

图2 珠江航运集装箱运价指数

2021年6月11日，广州航运交易所发布的珠江航运散货运价指数报收1055.52点,较上期上涨0.15点。

煤炭方面，近期政策调控频繁，港口观望氛围较浓，成交平淡，运需下滑，本期煤炭航线运价指数继续下行，环比下跌0.153%。南沙-江门、虎门-佛山、虎门-清远、黄埔-佛山等多条航线运价指数下滑，其中南沙-江门航线跌幅1.296%最大；珠海-贵港、黄埔-贵港航线运价指数环比涨幅分别为1.046%和0.503%。

矿石方面，6月高温雨水天气增多，工程施工进度放缓，水泥市场出货量下滑，本期贵港-南沙水泥航线运价指数延续跌势，环比跌幅0.908%，受其影响，矿石航线运价指数整体下滑0.272%。

钢材方面，临近端午节放假，市场有补库需求，本期南沙-乐从航线运价指数环比上涨1.472%，带动钢材航线运价指数整体有所回升，涨幅为0.574%。

粮食方面，本期粮食航线运价指数整体有所回升，环比上涨0.218%。其中南沙-梧州航线航线运价指数环比上涨2.082%，南沙-佛山航线航线运价指数环比下跌0.431%。

本期砂石自卸船运价指数整体保持平稳。

图3珠江航运散货运价指数

市场综述

煤炭市场方面。本周，在抑价政策高压下，电厂对电煤采购招标价进行限制，造成煤价上涨无力。但在高成本压制以及需求不弱的情况下，贸易商低价出售也不可能，市场处于僵持局面。基于上游煤炭供应仍维持偏紧、下游部分刚需有所释放的基本面，市场煤整体处于高位震荡、有价少市的态势。港口方面，安监形势趋严，供应难有明显增量，市场趋势向好；但政策风险仍在，煤价继续上涨难度不小。目前，贸易商经营下水煤出现倒挂，发运减量；受成本支撑，报价高位。南方降雨频繁，日耗出现小幅回落，缓慢累库，可用天数略有回升；下游依靠长协煤，增加采购进口煤，对市场煤还盘压价较低，买卖双方分歧不小，成交僵持。

表1 广州港煤炭库存

数据来源：广州华南煤炭交易中心

钢材市场方面。6月以来钢材需求表现不稳，低价资源成交尚可，高价资源成交不佳。同时，钢铁业供给波动不大，整体呈现小幅扩张态势。此外，铁矿石等原材料价格居高难下，成本对钢价仍有支撑。在钢市供需相对平衡、成本偏高的背景下，钢价或仍处震荡反复行情，虽然有阶段性的反弹，但难以持续拉涨。

表2 主要钢材品种价格变化

数据来源：我的钢铁网

水泥市场方面，全国水泥价格指数（CEMPI）报收153.33点，同比上涨3.83%，环比下跌0.48%。长江水泥价格指数（YRCPI）报收162.43点，同比上涨3.55%，环比下跌1.06%。全国熟料价格指数（CLKPI）报收136.25，同比下跌2.97%，环比下跌0.34%。6月以来，华东地区水泥主产区迎来高温雨水天气，工程施工进度放缓，水泥市场处于传统淡季，出货量下滑明显。华南地区受外来水泥冲击，市场竞争加剧，为提升销量，广西水泥价格下调20-30元/吨，福建水泥价格下调10-20元/吨。水泥价格季节性回落属正常现象，而且预计后期需求再度大幅下滑的可能性不大。南方水泥价格高位地区预计价格继续走弱，北方地区陆续执行错峰生产，价格将以平稳为主。

图4 全国以及珠江-西江水泥价格指数走势

数据来源：水泥研究院

沙石方面。5月份，建筑市场整体情况较为良好，由于最近开始高温多雨天气，且因高、中考，多数施工单位进度有所放缓，下游工程单位施工放缓，市场需求走弱，砂石采购量下滑，市场需求表现一般。我国多地砂石价格和上月相比较为平稳，但是像珠三角地区、长三角地区砂石价格波动较大，需重点关注。广东区域西江沿线花岗岩机制砂石价格全面下跌，砂（0-5mm）价格下跌至108元/吨，碎石（10-20mm）价格下跌至114元/吨，碎石（10-30mm）小价格下跌至110元/吨，碎石（10-30mm）大价格下跌至106元/吨。近两年，砂石矿山出让频繁出现“天价”矿权，引发各界关注，这大幅增加了砂石成本，需要警惕未来砂石价格波动，尽量避免水泥等大宗产品的大涨大跌。如今全国经济回暖，基础设施在稳步前进，未来砂石市场风险和机遇同在。

广州航运交易所供稿

2021年6月15日