珠江航运运价指数周报（2020年9月5日-9月11日）

2020年9月11日，广州航运交易所发布的珠江航运综合运价指数报收947.02点，较上期上涨0.24点。本期珠江航运集装箱运价指数报收878.45点，较上期上涨0.09点；珠江航运散货运价指数报收1041.7点,较上期上涨0.43点。

近日，容易船期更新2020年第37周至第42周(即9/6起-10/17止)亚洲各港口出发至美西、美东、北欧、地中海等地船期表。8-10月出发港计划挂靠港口6137次，实际挂靠5910，减少挂靠227次；目的港计划挂靠4433次，实际挂靠4260次，减少挂靠173次。虽然总挂靠数呈现减少的趋势，但从各区域来看，挂靠情况还是有区别，特别是美西港口挂靠次数增加明显。

集运市场方面，内河内贸、内河外贸航线需求走弱指数停滞不前，疫情的持续影响继续抬升部分香港航线运价，带动本期集指上涨。散货市场方面，煤炭采购有所放缓运价指数弱势下行，但钢材、水泥航线需求升温运价上涨，带动本期散指继续上涨。集散双指带动综指继续上行。

图1珠江航运运价指数

2020年9月11日，广州航运交易所发布的珠江航运集装箱运价指数报收878.45点，较上期上涨0.09点。

内河内贸方面，本期市场成交依旧平淡，整体需求未见明显升温，运价指数整体上涨0.002%，基本与上期持平。其中黄埔-南沙、南沙/黄埔-东莞、南沙/黄埔/虎门-珠海航线运价指数有所下跌，下跌幅度在0.03%至0.343%；南沙/黄埔-江门、南沙/黄埔-肇庆航线运价指数环比上涨0.203%和0.238%，其他航线保持平稳。

本期内河外贸航线运价指数有所回落，环比下跌0.019%。本期江门-深圳西、中山-深圳西、中山-南沙、肇庆-深圳西、江门-南沙、珠海-深圳西、南沙/黄埔-深圳西、黄埔-南沙、贵港-深圳西等航线运价指数有所回落，其中以贵港-深圳西环比跌幅0.106%最大。

香港航线方面，疫情对船员换班的不利影响仍在持续发酵，船舶运营成本上涨迫使船公司不断提升运价，同时还将面临客户改从其他口岸出口香港货量减少的问题。本期肇庆-香港、江门-香港航线运价指数环比上涨0.223%和0.262%，带动香港航线运价指数继续上涨，环比涨幅为0.04%。

图2珠江航运集装箱运价指数

2020年9月11日，广州航运交易所发布的珠江航运散货运价指数报收1041.7点,较上期上涨0.43点。

自上周末开始，港口煤价不断上涨，市场煤采购节奏放缓，本期煤炭航线运价指数有所回落，环比跌幅为0.046%，其中珠海-贵港、黄埔-清远、珠海-佛山航线运价指数环比有所下跌，以珠海-佛山跌幅0.74%最大；南沙-江门、黄埔-佛山航线运价指数分别上涨0.487%和0.615%，其它航线保持平稳。

钢材航线方面，“金九银十”传统销售旺季即将来临,本期南沙-九江航线出货有所增加，运价指数环比上涨1.311%，带动钢材航线运价指数整体上涨0.242%；

矿石方面，天气好转，水泥需求小幅回升，贵港-南沙水泥航线运价指数上涨0.336%，带动矿石航线运价指数整体上涨0.09%。

本期砂石自卸船、粮食航线整体保持平稳。

图3珠江航运散货运价指数

市场综述

煤炭市场方面。

需求方面，动力煤消费面临季节性回落，但下游补库需求可能会有所提升。随着气温回落，空调用电负荷下降，用电需求将季节性回落。但进入九月份，“金九银十”传统旺季即将到来，叠加传统基建项目的复苏，水泥市场行情向好趋势有望延续，市场供需关系继续向好，环渤海港口煤炭运输更加繁忙。随着南方雨季影响的减弱，特别是华东地区、长三角地区雨水减少，基建开工率快速回升，带来需求的集中释放。

表1广州港煤炭库存

数据来源：广州华南煤炭交易中心

钢材市场方面。

9月首周，国内钢材产量变化不大，下游按需采购为主，需求回升缓慢，不支持钢价快速拉涨。总体来看，南北钢材市场价差有收窄的迹象。从主要钢材市场的实际交易情况看，在钢材价格回升的过程中，区域钢厂闻风而动，部分地区需求环比回暖，这也是钢材贸易商积极跟涨的主要动力。接下来，只要钢厂生产积极性不减，原料价格就不会轻易松动，成本推高成材价格的惯性作用客观存在，而随着全国性施工旺季的来临，钢材需求回暖仍然值得期待，预计后期钢材价格将走出“螺旋式”上涨的行情。

表2主要钢材品种价格变化

数据来源：我的钢铁网

图4华南建筑钢材价格指数

数据来源：钢铁王国

水泥市场方面。

全国水泥价格指数（CEMPI）报收142.05点，同比下跌3.12%，环比上涨0.36%。长江水泥价格指数（YRCPI）报收149.01点，同比下跌2.39%，环比上涨0.66%。全国熟料价格指数（CLKPI）报收132.65点，同比下跌9.29%，环比下跌1.17%。进入九月全国市场行情有所好转，大部分地区需求环比有小幅提升，全国均价环比小幅上涨。受周边福建地区水泥价格回涨带动，9月1日起广东梅州、汕头、汕尾、揭阳等粤东市场水泥价格普涨10元/吨，主要企业进行下半年首次尝试性上调。粤北及珠三角地区周内略有阴雨，但对需求影响不大，八月下旬熟料价格回涨20元/吨后，水泥价格也有走高预期。

图5全国以及珠江-西江水泥价格指数走势

数据来源：水泥研究院

沙石方面。

据百年建筑网统计，上周广州地区天然砂价格小幅上涨，由于当地砂石市场相对紊乱，市场价格高低参差不齐，而近期随着市场需求的提升，该地区砂石市场价格小幅上涨3-5元/吨。目前本地天然砂价格基本维持在165元/吨左右，部分企业采购市场到位价格可达到180元/吨左右。碎石价格市场到位价格可达到125-127元/吨之间。广州地区具有天然船运优势，靠近码头的采购企业价格相对偏低。就目前行情来看，短期内广州地区砂石市场价格将以持稳高位运行为主；广西南宁地区砂石行情近期震荡上行，虽受雨季影响销量不佳，但天然砂价格整体偏高。广西南宁碎石价格稳定，目前市场需求一般，企业竞争激烈，但天然砂价格高位，当前南宁地区天然砂价格在80元/吨，机制砂价格在65-77元/吨，碎石价格在61-65元/吨，预计近期南宁砂石市场行情呈稳中有升态势。

广州航运交易所供稿

2020年9月14日