珠江航运运价指数周报（2019年11月9日-11月15日）

　　2019年11月15日，广州航运交易所发布的珠江航运综合运价指数报收946.63点，较上期上涨0.52点。本期珠江航运集装箱运价指数报收873.38点,较上期上涨0.42点；珠江航运散货指数报收1047.78点,较上期上涨0.6点。

图1 珠江航运运价指数

　　2019年11月15日，广州航运交易所发布的珠江航运集装箱运价指数873.38点,较上期上涨0.42点。本期集装箱运输市场整体供需较为平稳，部分航线有5-10元/TEU的小幅波动，其中有船公司反馈，贵港、梧州航线因枯水期减载，驳点及中转港积压严重，本期航线运价上涨，上涨幅度为50-90元。内河内贸方面，本期南沙/黄埔-佛山、南沙/黄埔/虎门-清远、黄埔-南沙、南沙/黄埔-江门航线运价下跌5元/TEU，本期南沙/黄埔/虎门-梧州、南沙/黄埔/虎门-贵港航线运价上涨80-90元/TEU；香港集装箱市场方面，本期肇庆-香港、梧州-香港航线运价下跌5-10元/TEU；内河外贸集装箱市场方面，本期南沙/黄埔-深圳西、黄埔-南沙、肇庆-南沙航线运价下跌5元/TEU，贵港-南沙、贵港-深圳西航线运价上涨50-70元/TEU。

图2 珠江航运集装箱运价指数

　　2019年11月15日，广州航运交易所发布的珠江航运散货运价指数报收1047.78点,较上期上涨0.6点。煤炭方面，年底基建项目增多且进入攻关期，工业用电负荷渐增，但电厂库存高位，整体运价有涨有跌，本期黄埔-贵港、南沙-佛山、南沙-江门航线运价上涨0.5-1元/吨，虎门-清远、黄埔-清远、虎门-佛山、珠海-贵港航线运价下跌0.5-1元/吨；钢材方面，国内钢市价格有所反弹，但供需矛盾并不突出，市场出货心态未变，本周黄埔-乐从、南沙-乐从航线运价下跌0.5元/吨，南沙-九江航线运价上涨0.5元/吨；本期粮食市场运输供需平稳；沙石自卸船方面，本期清远-南沙航线运价下跌0.5元/吨；矿石市场方面，近期水泥价格一路上涨，加之西江水运受阻，拉动本期贵港-南沙航线运价上涨1-3元/吨。

图3 珠江航运散货运价指数

　　市场综述

　　煤炭市场方面。

　　截至11月15日，沿海六大电厂库存1696.38万吨，日耗煤61.17万吨，可用天数为27.73天。据了解，近期海关总署通知全国停止异地报关，煤炭通关政策趋严，华南部分港口则由于配额问题目前港口已停止异地报关，通关及卸港难度较大。目前新沙口岸进口煤炭的额度已经用完，企业需要进口煤炭的话需要向海关申请特批。上周，华南地区广州、福州等沿海港口相继对进口煤进行限制，虽影响程度有限，但对华南地区港口价格尚有一定的支撑作用。

表1 沿海六大电厂数据汇总

图4 沿海六大电厂煤炭库存总量

数据来源：煤炭江湖

表2 广州港煤炭库存

数据来源：广州华南煤炭交易中心

　　钢材市场方面。

　　近日，国内钢市迎来一波反弹行情，其主要原因是受降息、环保等政策影响，期货上涨，带动钢材市场价格偏强运行。进入11月中旬以后，随着冬季的临近，各地需求分化将更为明显，内蒙、东北整体工程停工，市场压力逐步加大。华东、华中、华南和西南地区供需矛盾并不突出，缺货和刚需都对钢价形成支撑。近期螺纹市场南北方出现差价，部分规格还存在缺货状态，考虑到北方需求逐步减弱，市场信心不振，商家出货为主，预计市场将以走弱为主，不会有大幅度降幅。受汽车限载管制影响，物流运输受限，因在途车辆多，接卸能力差，后期库存提升也存在困难，当前库存处于年内低位，因此短期价格易震荡偏强运行。

表3 主要钢材品种价格变化

数据来源：我的钢铁网

图5 华南建筑钢材价格指数

数据来源：钢铁王国

　　水泥市场方面。

　　全国水泥价格指数（CEMPI）报收158.09点，同比上涨0.55%，环比上涨0.3%。长江水泥价格指数（YRCPI）报收167.26点，同比下跌5%，环比上涨0.19%。全国熟料价格指数（CLKPI）报收150.04点，同比下跌6.18%，环比无变化。近期河南地区水泥价格飙涨引发市场关注，因环保管控，生产受限，加之区域2019年冬季错峰生产在即，市场供应紧张，水泥价格4天涨4次，一口气涨价130元，出厂价飙升至710元，除河南地区外，长三角，山东，山西等地水泥价格也迎来一波涨价潮。珠三角地区砂石价格一路高涨，加上前期广西大藤峡水利枢纽工程截流断航导致运输成本大幅上涨，沿江地区水运受阻，水泥、砂石等原材料输入明显下降，受此影响，近期广东珠三角地区混凝土价格大幅上涨，其中东莞地区多轮上涨，此次上涨已第三波调价，单次涨幅为50-60元/方，累计涨幅100元/方，整体价格即将突破600元/方大关。

图6 全国以及珠江-西江水泥价格指数走势

数据来源：水泥研究院

　　沙石方面。

　　自“金九银十”以来，华南地区建筑材料市场行情整体呈上行趋势为主。据市场反馈，珠三角地区砂石价格一路高涨，加上广西大藤峡水利枢纽工程截流断航，导致运输成本大幅上涨，沿江地区水运受阻，水泥、砂石等原材料输入明显下降，珠三角砂石市场行情震荡偏强运行。自上年以来，政府对河砂采砂、海砂非法滥用进行重点整治，砂石价格一直处于上涨态势。近期，受航运量居中国第二位的大藤峡水利枢纽断航163天的影响，砂石价格出现供应紧张的局面。作为珠三角地区重要的砂石骨料供应源地，西江沿线砂石、机制砂价格小幅度增长。加之近期，全国范围内开展运输整治，砂石价格上涨，拉动水泥运输成本每吨一公里从原来的0.5元左右上涨了约0.8元。

　　广州航运交易所供稿

　　2019年11月18日