珠江航运运价指数周报（2018年10月27日-11月2日）

2018年11月2日，广州航运交易所发布的珠江航运综合运价指数报收927.33点，较上个报价期上涨0.32点。珠江水系集装箱运价指数止跌微涨，集运指数本周报收879.33点,较上期上涨0.63点；珠江水系散货运价指数小幅回落，报收993.61点,较上期下跌0.11点。

图1 珠江航运运价指数

2018年11月2日，广州航运交易所发布的珠江航运集装箱运价指数报收879.33点，较上个报价期上涨0.63点。本期珠江水系集装箱航线总体表现一般。内河内贸市场弱势运行，航线运价涨跌互现，共有黄埔至南沙、南沙/黄埔/虎门至珠海、南沙/黄埔至佛山、南沙/黄埔/虎门至梧州、南沙/黄埔至江门5条航线运价有5元-10元/TEU的小幅度上下波动。香港航线本期表现较上期活跃，梧州至香港、贵港至香港航线分别有5元/TEU和10元/TEU的涨幅。内河外贸航线方面，本期肇庆至南沙、黄埔至南沙多条航线运价较上期有5元-10元/TEU的价格回升，南沙/黄埔至深圳西航线运价也有5元/TEU的涨幅。

图2 珠江航运集装箱运价指数

2018年11月2日，广州航运交易所发布的珠江航运散货运价指数小幅回落，报收993.61点，较上个报价期下跌0.11点。本期粮食市场持续低迷，运价无提升的市场支撑；钢材航线方面，南沙至乐从航线运价上浮0.5元/吨，其它航线基本无变化；煤炭航线难以维继上两期的上升趋势，航线运价涨跌互现，其中珠海至贵港、黄埔至佛山、黄埔至贵港、黄埔至佛山、南沙至江门、黄埔至清远6条航线有1元至2元/吨的价格下调。矿石航线方面，贵港至南沙水泥航线已连续两周运价上涨，本期较上期上涨1元/吨。因受西江航运干线贵港航运枢纽二线船闸工程项目建设影响，贵港船闸近期出现拥堵情况，船舶通行效率低，据了解，船舶单向通过船闸需要花费两天以上时间，时间成本增加，运价相应上涨。沙石自卸船航线方面，江门至香港航线有1元/吨的运价上涨。

图3 珠江航运散货运价指数

市场综述

煤炭市场方面

沿海六大电力集团库存1696万吨，日耗49.74万吨，可用天数34.1天。最新市场方面看，沿海六大电厂库存升破1600万吨，库存创出2013年7月初以来的新高，较上月同期增加142.5万吨或9.7%，日耗煤量近期持续运行于60万吨水平以下，较上月同期减少10.5万吨或17.0%。全国重点电厂库存达到近几年高位，日耗则仍处于低位运行中，终端需求持续低迷。不过目前部分贸易商看好冬季行情，捂货不出。市场整体交投惨淡，供需僵持，价格仍处于弱势运行中。

 表1 沿海六大电厂数据汇总

数据来源：煤炭江湖

表2 广州港煤炭库存

数据来源：广州华南煤炭交易中心

钢材市场方面

建筑钢材价格窄幅盘整，主要城市螺纹钢均价4728元/吨，建筑钢材产量继续回升，库存下降，但随着需求水平的下降，这一局面或将被打破，预计短期建筑钢材价格呈震荡态势运行。热轧价格处于大幅下降，整个市场跌幅均在40-60元/吨。1.0全国冷轧均价4808元/吨，较上一个工作日价格下跌12元/吨，目前市场心态悲观，看空情绪高涨，需求不振，市场成交较淡。全国20mm普板均价4350元/吨，较昨日均价小幅下跌8元/吨；其中福州市场跌幅最大为30元/吨，预计短期内国内中厚板市场或延续弱势运行态势。目前来看，伴随着秋冬季错峰生产以及进博会限产临近，市场供给或有小幅下降趋势，考虑到当前库存水平低位，多地资源规格紧张，预计下周国内钢材市场价格或仍有较强支撑，不过品种间仍有一定分化。

表3 主要钢材品种价格变化

数据来源：我的钢铁网

图4 华南建筑钢材价格指数

数据来源：广东价格指数平台

水泥市场方面

全国水泥价格指数（CEMPI）报收151.63点，同比上涨28.98%，环比上涨1.44%。长江流域水泥价格指数（YRCPI）报收160.58点，同比上涨33.97%，环比上涨0.66%。全国熟料价格指数（CLKPI）报收157.22点，同比上涨37.37%，环比上涨0.74%。本周熟料价格指数历史首次突破150点。四季度为水泥行业旺季，10月中下旬，全国水泥市场供需关系保持良好，绝大多数地区水泥和熟料库存处于中等或偏低水平，华东地区更是处于紧平衡状态。进入采暖季后，在需求稳定，库存偏低状态下，随着秋冬季限产政策陆续出台，水泥价格可能进一步攀升。

图5 全国以及珠江-西江水泥价格指数走势

数据来源：水泥研究院

沙石方面

近期受河湖限采、禁采影响，部分地区建筑用砂价格出现翻倍上涨，供需一时难以重回平衡状态。据了解，日前广东砂石价格涨至250-270元/方，C30混凝土上调至550元/方，而这似乎还仅仅是个开始，近日珠三角砂石及混凝土价格继续飞涨。从市场反馈来看，珠三角部分江沙已经涨至280元/方，水洗沙也达到250元/方，在东莞砂石价格更是涨至280-290元/方。禁采、停产、价格上涨、无砂可买等现象成了近段时间的行业热词。

广州航运交易所供稿

2018年11月5日