珠江航运运价指数周报（2021年12月4日~12月10日）

2021年12月10日，广州航运交易所发布的珠江航运综合运价指数报收959.32点，较上期上涨0.29点。本期珠江航运集装箱运价指数报收885.86点，较上期下降0.12点；珠江航运散货运价指数报收1060.76点,较上期上涨0.86点。

集运市场方面，本期内河内贸、外贸、香港集装箱航线运价指数弱势下行，本期集装箱运价指数下跌。散货方面，矿石、煤炭航线受水位和需求增加的影响运价指数有所上涨，钢材、粮食航线运价指数与上期保持一致，本期散货运价指数延续上涨走势。综上，本期综合运价指数保持上涨。

图1珠江航运运价指数

2021年12月10日，广州航运交易所发布的珠江航运集装箱运价指数报收885.86点，较上期下降0.12点。

内河内贸方面，黄埔-佛山、黄埔/虎门-梧州航线运价指数环比小幅上涨，黄埔/虎门-深圳西、黄埔-肇庆航线运价指数环比小幅下降，使得本期内河内贸集装箱航线环比下跌0.01%。

内河外贸方面，由于黄埔-深圳西航线运价指数环比提涨0.014%，而中山-南沙航线运价指数环比下探0.217%，使得内河外贸航线运价指数环比下降0.029%。

香港航线方面，贵港-香港方向航线运价指数环比微跌0.018%，使得本期香港航线集装箱运价指数环比下滑0.002%。

图2珠江航运集装箱运价指数

2021年12月10日，广州航运交易所发布的珠江航运散货运价指数报收1059.9点,较上期上涨0.86点。

煤炭方面，由于佛山航线方向电力用煤需求增加，本期运价小幅攀升，本期煤炭航线运价指数环比上涨0.222%。佛山方向的煤炭航线运价指数环比上涨的航线包括：虎门-佛山、珠海-佛山、黄埔-佛山、南沙-佛山，涨幅在0.6%-1.7%之间，其中南沙-佛山航线运价指数环比上涨1.654%最大。

矿石方面，受水位低的影响，贵港-南沙方向运价指数环比上涨0.313%，带动本期矿石航线运价指数环比上涨0.105%。

沙石自卸船方面，清远-南沙方向运价指数环比下跌1.358%，使得本期沙石自卸船航线运价指数环比回落0.233%。

粮食、钢材方面，本期航线运价指数基本与上期持平。

  图3 珠江航运散货运价指数

市场综述

煤炭市场方面。12月3日举行的全国煤炭交易会公布了2022年煤炭长期合同签订履约方案征求意见稿，其中提出，价格方面，“基准价+浮动价”的定价机制不变，5500大卡动力煤调整区间在550-850元之间，其中下水煤长协基准价为700元/吨，较此前的535元上调约31%。同时，合同明确要求，核定能力在30万吨及以上的煤炭生产企业原则上均被纳入签订范围，而需求方，要求发电供热企业除进口煤以外的用煤100%要签订中长期合同。随着中长期合同签订范围进一步扩大，预计后期电力用煤和冬季供暖用煤将得到有力保障，长协煤作为稳定市场的“压舱石”作用将更加显著，下游对市场煤的采购需求或逐步缩减，有利于市场煤价稳定在合理区间。

表1广州港煤炭库存

数据来源：广州华南煤炭交易中心

钢材市场方面。本周国内钢材市场涨跌互现，成交方面，终端采购观望增加，投机需求减少，部分市场现货价格小幅松动，全天成交表现一般。短期来看，目前市场资源整体偏紧，规格加价普遍，短期内价格底部有支撑。但是由于前期市场已提前透支部分利好，加上临近年底，因此涨价行情难以持续。

表2主要钢材品种价格变化

数据来源：我的钢铁网

水泥市场方面，全国水泥价格指数（CEMPI）报收194.95点，同比上涨39.93%，环比上涨25.76%。长江水泥价格指数（YRCPI）报收205.23点，同比上涨37.38%，环比上涨22.27%。全国熟料价格指数（CLKPI）报收190.33点，同比上涨53.68%，环比上涨39.28%。国家统计局12月6日披露的数据显示，2021年11月下旬，普通硅酸盐水泥（P.O 42.5袋装）价格为638.6元/吨，与11月中旬相比下降18.8元/吨，跌幅达到2.9%；普通硅酸盐水泥（P.O 42.5散装）价格为565.1元/吨，与11月中旬相比下降20.6元/吨，跌幅达到3.5%。目前企业库存高企，市场总体供过于求，水泥价格延续下行态势。中长期看，政策推动水泥厂商节能减碳，优化行业格局，龙头企业的竞争优势将得到提升。预测由于目前企业库存高企，市场总体供过于求，水泥价格延续下行态势。中长期看，政策推动水泥厂商节能减碳，优化行业格局，龙头企业的竞争优势将得到提升。

图4全国以及珠江-西江水泥价格指数走势

来源：水泥研究院

沙石方面。据物资价格周刊获悉，本周全国天然砂均价142元/吨，较上周上涨1元/吨，同比上涨6.7%；机制砂均价109元/吨，较上周上涨1元/吨，同比上涨7.5%；碎石均价102元/吨，与上周持平，同比上涨6.3%，本周部分地区砂石价格小幅上涨。 华南地区目前新项目开工率较低，主要是因为项目回款压力较大加之工程监管力度加强，需求有所放缓。环保管控导致砂石供应收窄，叠加运输成本增加影响，砂石价格或将稳中偏强运行。

广州航运交易所供稿

2021年12月13日