珠江航运运价指数周报（2021年4月3日-4月9日）

2021年4月9日，广州航运交易所发布的珠江航运综合运价指数报收958.68点，较上期下跌0.47点。本期珠江航运集装箱运价指数报收879.83点，较上期下跌0.25点；珠江航运散货运价指数报收1067.56点,较上期下跌0.77点。

西江长洲水利枢纽对船舶吃水及过闸数量仍有限制，造成部分贵梧州方向航线运力偏紧，运价被抬升。集运市场方面，本期内河内贸、香港航线需求走弱，内河外贸航线运需整体平稳。散货方面，本期煤炭、钢材运价指数均有所回落，散指失去支撑止涨转跌。受集散双指影响综指下行。

图1 珠江航运运价指数

2021年4月9日，广州航运交易所发布的珠江航运集装箱运价指数报收879.83点，较上期下跌0.25点。

内河内贸方面，本期运价指数有所回落，环比下跌0.096%。市场运力供给较为宽松，航线运价有涨有跌。其中黄埔-南沙、南沙/黄埔-东莞、南沙/黄埔/虎门-珠海航线运价指数环比下跌，以南沙/黄埔-东莞航线环比跌幅0.916%最大；南沙/黄埔/虎门-贵港、南沙/黄埔-佛山、南沙/黄埔/虎门-深圳西航线运价指数环比均有不同程度的上涨，以南沙/黄埔/虎门-深圳西航线涨幅0.575%最高。

本期内河外贸航线运价指数整体上涨0.009%，基本与上期持平。肇庆-南沙航线运价指数环比下跌0.277%，南沙/黄埔-深圳西航线运价指数环比上涨0.123%，其他航线保持平稳。

香港集装箱市场需求整体弱势，航线运价指数延续跌势，跌幅为0.024%，其中江门-香港等航线运价指数下跌0.261%。

图2 珠江航运集装箱运价指数

2021年4月9日，广州航运交易所发布的珠江航运散货运价指数报收1067.56点,较上期下跌0.77点。

煤炭方面，下游电厂日耗高位运行，持续去库，部分电厂招标释放，运需有所增长，煤炭航线运价指数整体有所回升，环比上涨0.031%。其中南沙-江门、黄埔-清远、虎门-清远、黄埔-佛山、黄埔-贵港航线运价指数环比均有所上涨，以黄埔-佛山航线涨幅1.239%最高；珠海-贵港、珠海-佛山、南沙-佛山等航线运价指数分别下跌1.968%、0.69%和0.502%。

钢材方面，本期钢材现货价格涨跌互现，市场整体成交一般，运需有所减少，黄埔-乐从、南沙-乐从航线运价指数有所回落，环比分别下跌0.509%和0.716%，影响钢材航线运价指数整体下滑0.499%。

本期矿石、粮食及砂石自卸船运价指数整体保持平稳。

图3珠江航运散货运价指数

市场综述

煤炭市场方面。本周宏观经济稳步向好，工业用电量增加，水电出力时点未到，火电发用电负荷高位运行，下游电厂煤炭库存持续缓降，动力煤需求呈现明显的淡季不淡的特征，补库采购需求持续积累。4月份正值传统电煤需求淡季，电厂日耗大幅增长空间将受限，在月初长协煤的补充下，下游电厂库存有改善预期，也将在一定程度上缓解库存压力。目前国内经济总体延续扩张态势，将提振工业用电需求预期增长，电煤日耗处于往年偏高水平，考虑到电厂库存偏低，旺季前存在补库需求，且在“淡季不淡”的高需求带动下，后续电厂备货需求将有所放量。

表1 广州港煤炭库存

数据来源：广州华南煤炭交易中心

钢材市场方面。纵观3月份，下游企业迅速复工复产，需求强度自中旬开始快速加大，库存也因此出现拐点。尽管去库速度较为一般。宏观面资金宽松叠加环保限产，令3月份的建筑钢材价格出现较大幅度的上涨，行业利润得到明显恢复。4月份市场仍将延续旺季状态，需求水平有望再上一个台阶，钢厂在生产利润的支撑下，产量也将继续增长，供需两旺格局延续，去库速度有望加快，价格有继续上涨的基础。

表2 主要钢材品种价格变化

数据来源：我的钢铁网

图4 华南建筑钢材价格指数

数据来源：钢铁王国

水泥市场方面，全国水泥价格指数（CEMPI）报收150.67点，同比上涨2.51%，环比上涨0.28%。长江水泥价格指数（YRCPI）报收161.75点，同比上涨6.82%，环比上涨0.02%。全国熟料价格指数（CLKPI）报收134.33点，同比下跌7.55%，环比持平。中国水泥网行情数据中心讯：据市场反馈，月初广东粤东地区厂家通知上调水泥价格30元/吨后，主要厂家增加返利20元/吨，实际成交价仅上调10元/吨。目前外围熟料生产线仍在停窑检修，主要企业水泥、熟料库存低位运行。加之福建方向涨价带动，粤东地区厂家涨价意愿强烈。为提升盈利，区域主导企业计划9日继续上调水泥价格30元/吨。受国外熟料冲击压力减弱，竞争压力得到缓解，珠三角地区水泥价格均出现明显上涨，熟料价格也有明显上涨。预计4月份，华南地区施工速度进一步加快，水泥市场需求持续向好，水泥行情强势运行。

图5 全国以及珠江-西江水泥价格指数走势

数据来源：水泥研究院

沙石方面。3月27号，广东省人民政府办公厅发布《关于调整海砂开采海域使用权市场化出让方案批准有关事项的通知》（下称“通知”），将海砂开采海域市场化出让方案由省海洋行政主管部门批准调整为由沿海地级市以上人民政府批准。此次调整对于加速广东省海砂资源开发利用及市场建设用砂供需形势都将造成一定影响。广东省砂石需求量大，砂石市场长期处于供不应求状态，对粤港澳大湾区重点工程建设造成了严重制约。为做好砂石供应保障工作，近年来，广东省积极进行砂石资源开发利用工作。2017年，广东省开始尝试对海砂资源进行开发利用，以满足香港机场第三跑道、深中通道等重大项目填海工程需求。

广州航运交易所供稿

2021年4月9日