珠江航运运价指数周报（2020年12月26日-2021年1月1日）

2021年1月1日，广州航运交易所发布的珠江航运综合运价指数报收961.39点，较上期上涨2.59点。本期珠江航运集装箱运价指数报收881.77点，较上期下跌0.02点；珠江航运散货运价指数报收1071.34点,较上期上涨6.19点。

集运市场方面，内河内贸航线和内河外贸航线运价指数涨跌互异，香港集装箱航线保持平稳，集指整体有所回落。散货方面，本期煤炭、水泥、粮食航线运价指数均有所上涨，散指整体继续攀升，带动综指继续上涨。

图1珠江航运运价指数

2021年1月1日，广州航运交易所发布的珠江航运集装箱运价指数报收881.77点，较上期下跌0.02点。

内河内贸方面，市场需求无力支撑运价上涨，本期运价指数止涨转跌，环比下跌0.078%。其中黄埔-南沙、南沙/黄埔/虎门-深圳西航线运价指数环比分别下跌0.552%和0.535%，南沙/黄埔/虎门-贵港、南沙/黄埔-佛山、南沙/黄埔/虎门-梧州航线运价指数环比分别上涨0.098%、0.192%和0.131%。

内河外贸方面，本期运价指数整体延续涨势，较上期上涨0.043%。临近新年，肇庆-南沙、黄埔-南沙航线出货有所增加运价指数环比分别上涨0.277%和0.319%，其他航线保持平稳。

上期香港集装箱航线经过年前的运价提涨调整，本期整体保持平稳。

图2珠江航运集装箱运价指数

2021年1月1日，广州航运交易所发布的珠江航运散货运价指数报收1071.34点,较上期上涨6.19点。

煤炭方面，市场整体需求向好，本期煤炭航线运价指数整体继续上涨，环比涨幅为0.694%，其中珠海-贵港、南沙-江门、珠海-佛山和黄埔-贵港航线运价指数环比均有所上涨，其中以黄埔-贵港航线运价指数环比涨幅2.068%最高。

矿石方面，本期贵港-南沙水泥航线运价大幅上涨，最高涨幅达到11元/吨，航线指数环比涨幅达到4.52%，有力带动矿石航线运价指数整体上涨1.353%。

粮食方面，本期南沙-梧州航线运价指数上涨0.518%，南沙-佛山航线出货增加，运价指数上涨0.431%，带动粮食航线运价指数整体上涨0.302%。

本期钢材、砂石自卸船航线运价指数整体保持平稳。

图3珠江航运散货运价指数

市场综述

煤炭市场方面。本周，我国迎来今年最强寒潮，大江南北气温急剧下降，华东地区降雪，寒冷天气将加速终端去库存进度，并刺激电煤采购刚需的释放。在政策未能有效改变市场格局的情况下，国内煤炭资源仍偏紧；煤价已经进入最后的疯狂，一月下旬，下跌压力加大。首先，为保民生冬季用煤安全，政策保供抑价倾向加剧，并随时影响市场情绪及价格走势。部分贸易商担心政策有变，煤价会下跌，已经开始出手，进行交易。其次，随着进口煤的逐渐放开，进入一月份，新的进口煤配额增加，国内市场趋紧格局将缓慢得到缓解。再次，距离春节长假越来越近，电厂日耗会下降，需求回落。

表1广州港煤炭库存

数据来源：广州华南煤炭交易中心

钢材市场方面。钢材现货价格各品种有涨有跌，钢材市场成交量小幅增加。市场逐步从狂热回归冷静，铁矿石期货高位开始松动下跌，钢材成本支撑下移。寒潮带来全国大部分地区大幅降温，钢材需求相应受到影响，短期钢材价格将维持弱势运行。工业用钢产品方面钢厂利润较大，存在一定的下跌空间，建筑用钢材处于盈亏平衡状态，下跌空间相对不大。目前处于钢材需求的传统淡季，钢材市场看空情绪占据主导。目前来看，临近元旦假期，加之天气转冷，下游工程用钢需求逐步转弱，市场心态趋于谨慎，预计短期国内建筑钢材价格或窄幅调整运行。

表2主要钢材品种价格变化

数据来源：我的钢铁网

图4华南建筑钢材价格指数

数据来源：钢铁王国

水泥市场方面，全国水泥价格指数（CEMPI）报收154.6点，同比下跌7.11%，环比下跌0.03%。长江水泥价格指数（YRCPI）报收168.32点，同比下跌6.63%，环比持平。全国熟料价格指数（CLKPI）报收134.59点，同比下跌14.47%，环比持平。针对2021年水泥市场的整体走势，业内人士指出，预计2021年水泥市场整体以平稳为主，行业将在较长一段时间处于平台期。从需求端看，下游房地产、农村自建房等需求会减少，但基建仍会保持增长，因此需求仍将平稳，预计总量会有小幅下滑。目前，水泥行业的熟料设计产能大概在18.2亿吨，实际产能超过20亿吨。2020年水泥全年产销量预计在23.8亿吨，熟料产销量15.8亿吨，相比2019年均微增。目前整个行业产能仍然过剩。从全国范围看，珠三角、长三角是水泥行业的主要消费区，这两个地区的水泥消耗量占比超过全国的50%以上，对全国水泥市场起到决定性作用。只要这两个地区水泥价格和水泥需求不发生大的变化，其余地区会以跟随为主。

图5全国以及珠江-西江水泥价格指数走势

数据来源：水泥研究院

沙石方面。《中华人民共和国长江保护法》已由中华人民共和国第十三届全国人民代表大会常务委员会第二十四次会议于2020年12月26日通过，现予公布，自2021年3月1日起施行。长江保护法是我国第一部流域法律，对在长江流域开展生态环境保护和修复以及长江流域各类生产生活、开发建设活动作出相应规定。特别是对长江采砂管理作出了明确规定，对长江流域砂石码头建设、砂石开采运输等将产生重大影响。

广州航运交易所供稿

2021年1月1日