珠江航运运价指数周报（2020年10月31日-11月6日）

2020年11月6日，广州航运交易所发布的珠江航运综合运价指数报收948.93点，较上期上涨0.86点。本期珠江航运集装箱运价指数报收879.08点，较上期上涨0.7点；珠江航运散货运价指数报收1044.31点,较上期上涨1.07点。

在过去三个月，集装箱船运费持续大涨，爆仓缺柜成为常态。在运力紧张的背景下，除了海运价格暴涨、难以订柜以外，货运旺季时，热门航线还频频出现甩柜的现象。据客户反馈，近两周盐田港因缺柜严重，部分货物改由南沙出口。长洲水利枢纽在Ⅲ级应急响应处置期间，每天接受适航的下行船舶报到数量不超过200艘，而11月6日当天坝上、坝下待闸船舶数量超过800艘，滞航情况仍旧严重。

长洲船闸仍有大量船舶滞航，运力周转不畅，受此影响，贵港方向航线可用运力减少，本期集散大部分贵港方向航线运价上涨。集运市场方面，本期受长洲船闸滞航、深圳西港口缺吉柜、香港严格的疫情防控措施等因素影响，内河内贸、内河外贸和香港集装箱航线运价指数全线上涨。散货方面，煤炭、水泥运需平稳，受长洲船闸滞航影响，本期煤炭、水泥航线运价指数上行，支撑散指延续涨势。集散双指有力带动，综指继续上涨。

图1珠江航运运价指数

2020年11月6日，广州航运交易所发布的珠江航运集装箱运价指数报收879.08点，较上期上涨0.7点。

内河内贸方面，本期运价指数环比上涨0.041%。其中南沙/黄埔/虎门-贵港、珠海-贵港、黄埔-佛山、黄埔/虎门-深圳西航线运价指数环比均有不同程度的上涨，其中以南沙/黄埔/虎门-贵港航线涨幅0.747%最大；黄埔-南沙、南沙/黄埔-肇庆、南沙/黄埔/虎门-梧州航线运价指数环比分别下跌0.792%、0.238%和0.445%。

内河外贸方面，因深圳西港口缺柜严重，运需强劲，部分货物分流至南沙出口，本期运价指数继续上行，环比上涨0.145%。本期肇庆-南沙、贵港-深圳西航线环比分别上涨0.355%和0.412%。南沙/黄埔-深圳西航线运价指数环比下跌0.252%。

香港航线方面，船员换班问题仍未有实质性进展，航线运营成本加重，本期贵港-香港、江门-香港、南沙/黄埔-香港航线运价指数环比分别上涨0.028%、0.261%和0.062%，香港航线运价指数止跌转涨，环比涨幅0.04%。

图2珠江航运集装箱运价指数

2020年11月6日，广州航运交易所发布的珠江航运散货运价指数报收1044.31点,较上期上涨1.07点。

电煤需求基本面持续向好，加之长洲船闸船舶影响，本期煤炭航线运价指数继续上行，环比涨幅为0.169%，其中虎门-佛山、珠海-贵港、黄埔-贵港、南沙-佛山航线运价指数环比均有所上涨，以黄埔-贵港航线涨幅1.042%最高；黄埔-清远、珠海-佛山、黄埔-佛山航线运价指数有所下跌，跌幅在0.46%至0.612%。

矿石方面，本期贵港-南沙水泥航线由于长洲船闸船舶滞航严重，贵港可用运力不足，运价指数有所回升，环比涨幅为0.728%，带动矿石航线运价指数上涨0.196%。

本期钢材、粮食、砂石自卸船航线整体保持平稳。

图3珠江航运散货运价指数

市场综述

煤炭市场方面。进入十一月份，月初，预计煤价先是惯性上涨，随后趋稳。随着大秦线检修完成，加上煤炭产能释放，北方港库存或将逐步累积。运输的恢复，上游发运的增加，环渤海港口库存的回升，促使紧张气氛消失，港口煤价失去上涨动力，预计在11月10日左右，煤价将出现下跌。十一月下旬，随着电厂消耗的增加，库存的下降，后续采购欲望将有所提高；而澳洲煤的缺口将带动国内需求旺盛，煤炭市场逐渐转旺，煤价仍有上涨可能。

表1广州港煤炭库存

数据来源：广州华南煤炭交易中心

钢材市场方面。11月将迎来采暖季限产加严阶段，污染防治对供给的干扰将加大。其次，进入四季度以来，各地钢厂主动检修的计划增多，也将减少一部分产量的释放。需求方面，11月份仍处于较好的施工旺季，虽北方地区会由于天气原因陆续减少施工，但短期终端需求仍能维持一定韧性。此外汽车行业、家电业等制造业也保持良好水平。但另一方面，随着冬季的到来，各区域间资源流转加快，北材南下进程将加速，后期也将给南方地区带来一定压力。综合来看，11月份国内钢铁市场供给仍有回落空间，需求短期有所支撑但趋势转弱，预计11月份国内钢铁价格先维持震荡偏强态势。

表2主要钢材品种价格变化

数据来源：我的钢铁网

图4华南建筑钢材价格指数

数据来源：钢铁王国

水泥市场方面，全国水泥价格指数（CEMPI）报收151.9点，同比下跌1.61%，环比上涨0.03%。长江水泥价格指数（YRCPI）报收162.84点，同比下跌0.12%，环比上涨0.09%。全国熟料价格指数（CLKPI）报收135.91点，同比下跌8.50%，环比持平。进入11月份，多地主导企业继续通知大幅上调水泥价格。中国水泥网行情数据中心消息，据市场反馈，主要企业之间价格竞争关系放缓，为提升盈利和整体水泥价格水平，11月1日起黑龙江、吉林地区主导企业继续通知大幅上调水泥价格，42.5水泥挂牌涨幅70元/吨-100元/吨，个别型号报价涨幅达130元/吨-160元/吨。此外，受需求带动，江西、安徽、四川部分地区也陆续通知水泥价格，福建、重庆地区水泥水泥价格如期上调。

图5全国以及珠江-西江水泥价格指数走势

数据来源：水泥研究院

沙石方面。广东省发改委价格监测中心数据显示，10月下旬，广东省基建工程进程加快，项目施工进入旺季，尤其是珠三角地区，建材市场需求转旺，市场供应偏紧，各类建材价格率先上涨，其中海砂（淡化处理，下同）价格持续大幅上升。后期，因全省基建工程集中施工，建筑原材料预期供不应求，珠三角地区价格上升或带动其他区域价格后续跟涨。10月下旬，全省海砂价格稳中有升，其中粤北地区价格继续持平，珠三角地区开始大幅上涨，海砂购进价每立方米244元，环比（与10月中旬比，下同）上升11.26%。其中，粤北地区海砂购进价为每立方米230元，环比持平；珠三角地区海砂购进价为每立方米247元，环比上升14.51%。河砂价格涨幅不大，全省河砂购进价为每立方米211元，环比上升2.23%。其中，珠三角、粤西和粤北地区河砂购进价分别为每立方米221元、205元和197元，环比分别上升5.71%、1.23%和0.92%；粤东地区河砂购进价为每立方米234元，环比持平。

广州航运交易所供稿

2020年11月9日