珠江航运运价指数周报（2020年8月15日-8月21日）

2020年8月21日，广州航运交易所发布的珠江航运综合运价指数报收947.36点，较上期上涨0.57点。本期珠江航运集装箱运价指数报收878.21点，较上期上涨0.04点；珠江航运散货运价指数报收1042.86点,较上期上涨1.3点。

因在不到10天的时间内累计出现近70名感染者，码头已成为香港第3波新冠肺炎疫情暴发以来最大的感染者群体集中所在地。其中葵青货柜码头群组已有55名货柜码头员工感染，宏记港务操作有限公司员工占41例，主要问题出在工人共用休息室，加速传播。广东省近日已收紧港人入境安排，必须持24小时有效的核酸检测阴性证明，相关跨境货车司机的要求则更为严格。一旦连曾到过码头装卸货柜的跨境货车司机都拒绝入境，两地物流或会陷入瘫痪，影响很大。

集运市场方面，市场整体需求延续疲态，叠加台风“海高斯”影响，内河内贸和香港航线运价指数弱势下行，而内河外贸航线运价指数略有回升，拖动本期集指微幅上涨。散货市场方面，煤炭、钢材市场行情有所提升，带动本期散指止跌转涨，集散双指双双回升带动综指上涨。

图1 珠江航运运价指数

2020年8月21日，广州航运交易所发布的珠江航运集装箱运价指数报收报收878.21点，较上期上涨0.04点。

内河内贸方面，市场行情没有明显提升，加之台风影响，本期运价指数整体下跌0.025%，南沙/黄埔/虎门-清远、南沙/黄埔-江门、南沙/黄埔-佛山航线运价指数有所下跌，环比跌幅在0.083%至0.389%。

台风影响船舶航行及港口正常装卸作业，运力一时紧张，本期内河外贸航线运价指数有所回升，环比上涨0.039%。其中黄埔-南沙、江门-深圳西、中山-深圳西、中山-南沙等航线运价指数环比有不同程度的上涨，其中以黄埔-南沙环比涨幅0.329%最大。

据了解，江门-香港航线货量下滑，运价随之走低，航线运价指数环比下跌0.262%，受此影响，本期香港航线运价指数继续下行，环比跌幅为0.011%。

图2 珠江航运集装箱运价指数

2020年8月21日，广州航运交易所发布的珠江航运散货运价指数报收1042.86点,较上期上涨1.3点。

需求稳定叠加台风“海高斯”来临，船舶周转效率降低，船东要价坚挺，本期煤炭航线运价指数有所回升，环比涨幅为0.277%，除南沙-佛山、虎门-清远等小部分航线保持平稳外，珠海-贵港、南沙-江门、珠海-佛山、黄埔-佛山、黄埔-贵港等多条航线运价指数均有所上涨，以黄埔-佛山航线运价指数跌幅1.247%最大。

钢材需求有所提升，本期南沙-九江航线运价指数止跌转涨，环比上涨0.655%，带动钢材运价指数整体上涨0.121%。

本期矿石、砂石自卸船、粮食航线整体保持平稳。

图3珠江航运散货运价指数

市场综述

煤炭市场方面，供给恢复且需求恢复，动力煤价格区间盘整：供给端，进口限制逐步放宽叠加港口库存回升，预计进口量将增加，供给恢复。同时，虽然华东华南地区需求有所恢复，前期的库存尚有积累华南港区库存环比上升，广州港煤炭库存环比下降。尽管华东华南各省进入高温模式，需求回升，广州港库存下降，环渤海港口库存仍存积累，但库存仍低于去年同期水平。

表1 广州港煤炭库存

数据来源：广州华南煤炭交易中心

钢材市场方面。八月后，随着政策面“六保”措施进一步跟进，基建投资及房地产需求有望良性发展。同时，“金九银十”的旺季情绪可能提前释放，钢材市场需求端表现或强于7月；而环保限产力度加大后，部分地区高供给的势头也将得到遏制。因此，在钢材供需基本面双向修复后，市场对8月份走势较为期待。不过，全球疫情依然严峻，国内钢材出口大幅下降，国外钢铁产品继续“倒灌”，诸如此类的不确定因素也将对国内钢市带来负面影响。

表2 主要钢材品种价格变化

数据来源：我的钢铁网

图4 华南建筑钢材价格指数

数据来源：钢铁王国

水泥市场方面，全国水泥价格指数（CEMPI）报收138.74点，同比下跌3.58%，环比上涨0.35%。长江水泥价格指数（YRCPI）报收144.28点，同比下跌1.8%，环比上涨0.89%。全国熟料价格指数（CLKPI）报收130.47点，同比下跌9.27%，环比持平。8月以来，以长三角为代表的水泥价格持续回升，江苏、浙江、上海、安徽等多地区水泥价格目前已成普涨之势。2020年上半年，水泥行业经济运行逐渐回稳向好，产量和营收利润降幅收窄，但是水泥行业仍面临着产能利用率较低、集中度不高的困局。数据显示，2020年全国水泥上半年产量10亿吨，同比下降4.8%，降幅较1-5月份收窄3.4个百分点。复工复产加快，叠加基建政策激励，水泥需求增加，预计2020年全年水泥产量将增加至24亿吨左右。但目前水泥行业仍面临着产能利用率较低，集中度不高的困局。按照行业统计，目前国内前十大水泥企业的产能占比为58%，仍低于海外超过70%的水平。因此国家鼓励水泥行业去产能、搞重组，提高行业集中度，增强龙头企业话语权，降低行业出现恶性竞争的可能，从而应对未来水泥需求的下行风险。

图5 全国以及珠江-西江水泥价格指数走势

数据来源：水泥研究院

沙石方面。8月17日16：00，一场毫无悬念的采矿权招拍挂在惠州市公共资源交易中心落下帷幕，惠州交投葛埔绿色现代石场有限公司以底价96234.98 万元拍下龙门县龙华镇朗背村葛埔矿区采矿权。龙门县龙华镇朗背村葛埔矿区位于惠州市龙门县龙华镇朗背村，矿区面积1.1693km²，查明资源储量为16620.45万立方米，设计确定可开采资源储量11751.07万立方米；年开采规模600万立方米，出让年限22年，起拍价96234.98万元。2020年开年以来，连续3月，广东省接连5宗超10亿元的砂石骨料矿山采矿权被拍卖，超大矿权不断刷新记录，砂石矿权大型化、国有化更加明显。

广州航运交易所供稿

2020年8月24日