珠江航运运价指数周报(2020年7月18日-7月24日)

来源:广州航运交易所    2020-07-27 15:26:14 [ 字号 ] [ 我要打印 ]

   2020年7月24日,广州航运交易所发布的珠江航运综合运价指数有所报收948.29点,较上期下跌0.12点。本期珠江航运集装箱运价指数报收878.44点,较上期上涨0.4点;珠江航运散货指数报收1044.74点,较上期下跌0.84点。
  
  今年上半年,新冠肺炎疫情对珠江水运经济发展造成了较大影响。一至六月,珠江水系完成水路货运量三亿六千四百万吨、同比下降百分之十,西江航运干线长洲枢纽船闸完成过闸货运量六千一百五十九万吨,同比下降百分之十二点二;完成港口集装箱吞吐量六百一十五万标准箱,同比下降百分之十点六。但从六月的单月数据来看,珠江水路货物运输已经恢复了增长态势。六月,珠江水系完成水路货运量七千五百九十一万吨、同比增长百分之〇点九;完成港口外贸货物吞吐量六百九十四万吨,同比增长百分之三点五。
  
  据了解,香港因此前豁免不同类别人士入境时强制检疫,造成防疫出现漏洞,第三波新冠肺炎疫情在港持续爆发。目前共有6艘货船有船员确诊、140名船员被隔离在香港锚地。港船东会和香港定期班轮协会于7月23日发布联合声明,要求会员公司把香港港口安排船 员轮换的工作推迟至少三周,或取消计划(除非相关轮换工作对于船舶安全或基于人道原因,实属必要)。
  
  集运市场方面,本期集指整体上涨,其中内河内贸、外贸航线市场需求有所提振,运价指数弱势上行,而香港航线受疫情影响船员轮换工作被迫推迟甚至取消,部分航线涨价对冲成本,运价指数继续上涨;散货市场方面,散指受煤炭和水泥运价指数下跌影响,止涨转跌。煤炭市场运力紧张情况有所缓解,本期运价有所回落;贵港-南沙水泥航线因卸货港口繁忙,贸易商放慢发货速度,运价下调。本期综指受散指下跌影响有所回落。

图1 珠江航运运价指数


  2020年7月24日,广州航运交易所发布的珠江航运集装箱运价指数报收878.44点,较上期上涨0.4点。
  
  内河内贸方面,市场货量依旧平平,本期运价指数整体环比上涨0.007%,基本与上期持平。本期南沙/黄埔-肇庆、南沙/黄埔/虎门-珠海航线运价指数上涨0.239%和0.257%,黄埔-南沙、南沙/黄埔-东莞航线运价指数分别下跌0.313%、0.009%。
  
  本期内河外贸市场出货有所增加,航线运价指数有所回升,环比涨幅为0.037%。其中佛山-南沙航线涨幅为0.276%,佛山-深圳西、南沙/黄埔-深圳西、贵港-深圳西航线运价指数环比有所下跌,其中以佛山-深圳西航线下跌0.014%幅度最大。
  
  香港船员轮换工作因疫情在港持续爆发被迫推迟甚至取消,加重了香港航线的运营成本。本期香港航线运价指数继续上涨,环比涨幅为0.077%,其中南沙/黄埔-香港、肇庆-香港航线运价指数环比分别上涨0.275%和0.224%。

图2 珠江航运集装箱运价指数

  2020年7月24日,广州航运交易所发布的珠江航运散货运价指数报收1044.74点,较上期下跌0.84点。
  
  本期市场运力紧张情况有所缓解,煤炭航线运价指数整体有所回落,环比跌幅为0.217%,包括南沙-江门、黄埔-清远、虎门-清远、珠海-佛山、黄埔-贵港的多条航线运价指数均有所回落,其中以南沙-江门航线运价指数跌幅0.836%最大。
  
  本期南沙-九江航线出货增加,航线运价指数环比上涨0.647%,带动钢材航线运价指数整体上涨0.12%。
  
  矿石市场方面,据了解,由于卸货港压港,贸易商放慢发货速度,本期贵港-南沙水泥航线运价指数延续跌势,环比跌幅为0.089%,影响矿石航线指数整体继续下滑,环比跌幅为0.089%,跌速有所放缓。
  
  本期砂石自卸船、粮食航线整体保持平稳。

 

图3珠江航运散货运价指数

市场综述


煤炭市场方面。


  7月份正是迎峰度夏的煤耗高峰时期,但恰逢近期降雨天气促使天气降温,煤耗水平不及预期呈现不温不火,下游煤炭库存可用天数延长抑制采购情绪。预计8月,随着迎峰度夏正式到来,煤炭大消耗已成定局。当前,坑口供应仍旧紧张,不排除政策调控增产;进口煤也不排除政策调控放开,并且由于进口煤价格低价差大,激发采购热情;汛期结束水电电量大增,叠加新能源发电量上升;煤价处于高位,电厂采购只为补部分消耗,不会有大面积采购;贸易商都有盈利随时可以出货。基于上述因素,市场预计8月煤价有二种走势:一是如果高温延续时间长,按目前供应以及今后日耗,煤价会在高位徘徊,不排除继续上涨可能。二是高温延续时间短,那么煤价月初稳定,月末不排除在终端去库存前提下煤价出现大幅度回调可能。

  

表1 广州港煤炭库存

数据来源:广州华南煤炭交易中心

  

钢材市场方面。
  
  目前国内钢材市场处于“纠结”状态:一方面,梅雨叠加汛期,南方大部需求偏弱,钢材社会库存处于升势;与此同时,各地限产、减产力度不及预期,粗钢和钢材日均产量维持在高位,钢材市场供应端未见明显收缩。另一方面,宏观面“积极财政”还在推进,流动性充裕缓解了供需矛盾;而原料强势运行,钢厂为转嫁成本挺价意愿较强,钢材贸易商又失去了价格的“话语权”。受各方因素综合影响,钢材价格呈现区间波动。考虑到当前国内经济处于良性恢复阶段,上半年房地产行业投资率先恢复正增长,而长江中下游地区也将结束梅雨天气,预计后期钢材供需矛盾不会迅速激化。
  


表2 主要钢材品种价格变化

数据来源:我的钢铁网 

图4 华南建筑钢材价格指数

 

数据来源:钢铁王国

  

水泥市场方面。

  全国水泥价格指数(CEMPI)报收136.31点,同比下跌5.7%,环比下跌0.42%。长江水泥价格指数(YRCPI)报收135.54点,同比下跌8.17%,环比上涨0.03%。全国熟料价格指数(CLKPI)报收131.61点,同比下跌8.71%,环比下跌0.54%。7月广东地区水泥价格连续下跌2轮,累计跌幅为40-50元/吨。其中广东珠三角部分地区水泥价格已经下跌3轮,累计跌幅60-70元/吨。昨日广州、珠海、深圳、中山、清远、东莞等地水泥价格再次下跌,幅度为20元/吨。“珠三角”水泥市场价格由高转低。相比粤东地区而言,“珠三角”水泥价格下跌幅度相对较小,在“大湾区”的支撑下,水泥市场价格下跌幅度不大。六七八三个月为广东水泥销售淡季,高温、多雨、台风等恶劣天气影响,水泥市场需求并不乐观,因此价格下跌。“大湾区”中的9市广州、深圳、珠海、佛山、惠州、东莞、中山、江门、肇庆水泥价格相比于其他粤东地区价格偏高。

  

图5 全国以及珠江-西江水泥价格指数走势

数据来源:水泥研究院

  

沙石方面。

  广州地区砂石市场竞争压力加剧,价格恐有小幅下跌可能。近期砂石市场需求一般,砂石企业出货量不高,且本地市场竞争压力较大,导致部分企业价格相对偏低。此外外来马来砂价格优势并不明显,天然河砂价格145-150元/吨左右。本地砂石市场价格保持稳定,但是不排除后期价格将有下跌的可能性。本地机制砂价格根据不同材质,价格维持在100-120元/吨,从供应角度来看,广州地区砂石供应充足,但是需求一般,预计后期该地区砂石价格或将小幅下跌3-5元/吨。广西南宁地区砂石市场行情弱势下行,厂家报价略有下调。南宁地区进入梅雨季节,天气状况持续高温多雨,工地施工进度放缓,市场需求稍有走弱,市场整体供大于求,导致竞争压力,目前当地机制砂价格在65-80元/吨,碎石价格在62-66元/吨,短期内南宁地区砂石价格稳中偏弱运行。

广州航运交易所
2020年7月27日