珠江航运运价指数周报（2020年6月26日-7月3日）

　　2020年7月3日，广州航运交易所发布的珠江航运综合运价指数有所报收949.82点，较上期上涨0.14点。本期珠江航运集装箱运价指数报收877.29点，较上期下跌0.15点；珠江航运散货指数报收1049.97点,较上期上涨0.53点。

　　据劳氏日报报道，新冠肺炎疫情对集装箱运输需求的影响将持续至今年第三季度。船公司，尤其是2M联盟和THE 联盟将停航计划延长至第三季度。美国当地时间6月29日，美国商务部官网发布声明称，已取消对香港的特殊相关待遇，包括暂停出口许可证豁免。近期美国、印度、欧盟等国家对中国产品发起双反调查，出口需注意。

集运市场方面，节后内河内贸、内河外贸集装箱航线市场需求延续平淡，运价上涨乏力；香港集装箱航线因疫情影响船员换班，船公司加价转移运营成本，运价上调。但集指整体徘徊不前；散货市场方面，煤炭、钢材运输需求释放，航线运价指数上涨，带动散指上涨。本期综指在散指带动下略有上涨。

图1 珠江航运运价指数

　　2020年7月3日，广州航运交易所发布的珠江航运集装箱运价指数报收877.29点，较上期下跌0.15点。

　　内河内贸方面，市场需求显弱无力支撑运价，本期运价指数有所回落，环比下跌0.115%。其中黄埔-南沙、南沙/黄埔/虎门-贵港、南沙/黄埔/虎门-清远、珠海-贵港、南沙/黄埔/虎门-梧州、南沙/黄埔/虎门-珠海航线运价指数有所下跌，跌幅在0.069%至0.44%。

　　本期内河外贸市场需求未见明显好转，航线运价指数上涨乏力，环比下跌0.013%。其中南沙/黄埔-深圳西航线运价指数下跌0.129%，除贵港-深圳西航线运价指数上涨0.069%外，其它航线基本保持稳定。

　　受疫情影响，香港航线船员轮换不及时，加重船舶运营成本，有船公司通过上调航线运价来填补亏损。本期香港航线运价指数继续微弱上涨，环比涨幅为0.034%，梧州-香港、肇庆-香港、贵港-香港、江门-香港航线运价指数环比均有所上涨，其中以江门-香港航线涨幅0.264%最高。

图2 珠江航运集装箱运价指数

　　2020年7月3日，广州航运交易所发布的珠江航运散货运价指数报收1049.97点,较上期上涨0.53点。

　　近日，国内最大煤炭供应商7月长协价格公布，价格普涨，市场拉运积极性有所提升，本期煤炭航线运价指数继续上涨，环比涨幅为0.13%，其中珠海-贵港、黄埔-贵港航线运价指数分别上涨0.288%和0.823%。

　　进入钢材淡季，市场需求较节前疲软，本期只有南沙-九江航线运价指数继续上涨，环比涨幅0.643%，推动钢材航线运价指数环比上涨0.12%，其它航线保持平稳。

　　矿石市场方面，今期广西地区水泥受天气及市场竞争影响，水泥价格走低，本期贵港-南沙水泥航线运价指数继续下跌，环比跌幅为0.355%，拖累本期矿石航线指数下滑，环比跌幅为0.097%。

　　本期粮食航线、沙石自卸船航线运价指数整体保持平稳。

图3 珠江航运散货运价指数

市场综述

煤炭市场方面。

　　截至7月3日，沿海六大电厂煤炭库存为1630.87万吨，日耗为61.97万吨，可用天数为26.32天。“迎峰度夏”用煤旺季到来，而主产地供应受限，进口煤情况仍不乐观，煤炭供应整体处于偏紧状态。进入七月，市场对于煤价看涨情绪升温，下游采购积极性有所提升，市场释放少量货盘，成交量逐渐上升。煤价上涨带动船东挺价，货主接受度也较高，运价呈小幅上涨。据市场了解，华南地区广州黄埔海关已经开始对动力煤进口的最终目的地进行抽查，原因或由于2020年黄埔海关的煤炭进口量增速空前。据海关进口煤分关别数据显示，2020年1-4月，广州黄埔海关进口量1098.78万吨，而2017年该海关全年煤炭进口量1604万吨，2018全年1318.36万吨，2019全年1549.77万吨。此前，黄埔海关已经由于年度配额用尽而暂停接受煤炭进口报关，而今，黄埔海关“进口煤终端流向抽检”这一举措，令进口煤市场配额再生变故。

表1 沿海六大电厂数据汇总

数据来源：煤炭江湖

表2 广州港煤炭库存

数据来源：广州华南煤炭交易中心

钢材市场方面。

　　7月作为钢铁行业传统淡季，却在近十年的走势中走出了“淡季不淡”的行情。根据中钢网平台数据显示，自2010年至2019年，仅2012年和2019年两年中出现明显的下跌行情，剩余8年钢价综合指数均呈现上涨。7月行情的“淡季不淡”，一方面，与6月价格多数下跌有关，为7月反弹赢得空间；另一方面，随着利润收窄，产量增幅放缓对钢价形成支撑。今年疫情影响下，需求滞后，7月能否走出“淡季不淡”的行情，关注两点：其一，钢价经过6月变动，目前价格所处位置，未来波动空间；其二，更重要的是疫情影响下7月供需结构变动。

表3 主要钢材品种价格变化

数据来源：我的钢铁网

图4 华南建筑钢材价格指数

数据来源：钢铁王国

水泥市场方面。

　　全国水泥价格指数（CEMPI）报收140.71点，同比下跌4.17%，环比下跌0.18%。长江水泥价格指数（YRCPI）报收141.13点，同比下跌7.08%，环比下跌0.49%。全国熟料价格指数（CLKPI）报收134.41点，同比下跌6.31%，环比下跌0.77%。据了解，广西地区水泥价格受市场竞争、天气等因素影响，水泥价格开始下行。广西南宁、崇左、玉林等地水泥价格出现回落，各品种袋装价格下调30元/吨，散装价格下调20元/吨，当前市场行情整体呈现弱势下行趋势。南方正式进入梅雨台风季节，水泥传统销售淡季来临，市场需求难有提升，水泥价格支撑力度不足，预计7月广西水泥价格将继续震荡偏弱。

图5 全国以及珠江-西江水泥价格指数走势

数据来源：水泥研究院

沙石方面。

　　近期广州地区雨水天气频繁，砂石市场需求一般。从供应角度来看，广州地区砂石供应量基本可以满足市场需求，广州地区具有优越的地理位置，部分进口砂以及本地其他区域、广西地区砂石涌入，因此广州地区砂石供应量相对充足。天然砂供应量略显不足，因此天然砂近期价格依然保持高位。本地砂石市场价格整体保持稳定，天然河砂市场价格基本维持在140-160元/吨之间。从需求来看，短期内该地区砂石市场需求将会保持偏弱状态，且砂石价格目前已处于高位。预计短期内砂石市场价格难有较大起伏，价格持稳运行。广西南宁地区砂石行情暂无调整，市场需求表现不佳，当地受高温雨水天气影响，再加上农忙季节的到来，工地施工进度放缓，对砂石需求减少，价格难有起色，目前当地机制砂价格在67-82元/吨，碎石价格在62-66元/吨，短期内南宁地区砂石价格将弱势维稳。

广州航运交易所供稿

2020年7月6日